Аналитика


Триумфальное возвращение золота — признак скорой девальвации валют?
Экономика | В России

Золото вновь в тренде, его цена существенно повысилась с 2011 года, побив исторический рекорд, теперь за тройскую унцию дают 1943 долларов вместо 1912, и это не очень хороший знак для валют, зато вполне закономерный для золота, которое несправедливо падало в цене около десяти лет, считают аналитики. С тех пор, как ФРС опустил до нуля процентные ставки, индекс доллара просел и сегодня составляет минимальное значение с сентября 2018 года. Политика выхода из коронакризиса во многих передовых странах сводилась к денежной эмиссии, что и привело к спросу на драгоценные металлы. Может ли Россия компенсировать ущерб от падения цен на нефть, нарастив добычу золота? Почему США выгодна девальвация собственной валюты в период кризиса и сможет ли человечество когда-либо заменить "презренный металл" на универсальную денежную единицу? Подробности — в материале Накануне.RU.

Еще в преддверии коронакризиса позиции нефти как "черного золота" пошатнулись, поставив под угрозу зависимую от экспорта топлива экономику России, а вот уже в разгар пандемии под угрозу поставлен доллар, на котором завязана не только экономика США, но и мира. Власти Штатов запустили печатный станок, да и в целом ситуация складывается настолько неблагоприятно для финансов, что падение доллара — факт ближайшего будущего, так считает доктор экономических наук, автор книги "Золотой лохотрон. Новый мировой порядок как финансовая пирамида" Валентин Катасонов.

"Меня больше удивляет, почему никто не задавал вопросы, что золото не растет в цене? Все у нас росло — и нефть, и индексы Доу-Джонса росли, и капитализации компаний пузырились, а вот золото не росло, а иногда даже падало, и никого это не интересовало, — говорит он в беседе с Накануне.RU. — Если бы не было понижения стоимости золота, то не было бы и возвышения американского доллара. Все предельно просто. Почему же никто не интересовался — как так золото стоит неприлично мало?"

"Черное золото" и корона кризиса

Как помним, изначально доллар был напрямую привязан к золоту, и вожделенные бумажки (а именно 19,3 доллара) из Нового света реально можно было обменять на унцию самого настоящего золота, роль которого в истории человечества сложно переоценить. США приходилось снижать курс, чтобы обеспечивать свою валюту, за сто лет цена была неизменной — 20,67 долларов, что оказалось непосильной ношей.

Выйти из Великой Депрессии стране помог "Новый курс" президента Рузвельта, который увеличил стоимость унции после конфискации золота у населения. В 1933 году унция была установлена в 35 долларов. Деньги из Старого света еще какое-то время помогали удерживать привязку, в 1944 году Бреттон-Вудское соглашение закрепило положение доллара как единственной "бумажки", напрямую привязанной к "презренному" металлу. Иностранные правительства могли получить тройскую унцию за 35 долларов, фактически тогда-то доллар и стал резервной валютой.

Удержаться на взятой высоте американцам было очень сложно, но нельзя просто так взять и отменить привязку доллара к золоту. С началом 1960-х вырос внешнеторговый дефицит, цену золота сдерживать было больше невозможно, и рыночная цена начала серьезно превышать официальную. Недолго думая, Гордиев узел разрубил скандально известный и не самый любимый Америкой президент (до Дональда Трампа) Ричард Никсон, в 1971 году он просто взял и отменил привязку доллара к золоту.

Хрущев, Никсон(2015)|Фото: kuzrab.ru

"Пол Уокер, тогдашний председатель ФРС США, говорил о том, что золото — совершенно бесполезный металл, и скоро он будет стоить чуть дороже, чем железо. Началась атака на золото. Доллар был объявлен мировой валютой, можно сказать, монополистом в мире денег", — говорит в беседе с Накануне.RU доктор экономических наук Валентин Катасонов.

Официально действия фигуранта Уотергейтского скандала приняли на Ямайской валютной конференции, когда была введена плавающая система курсов, и золото стало просто инвестиционным товаром. До сих пор именно инвесторы, кажется, и влияют на его цену, и сегодня в связи с неустойчивой экономикой, которая подхватила коронавирус, лучшим средством безопасно вложиться стало старое доброе золото?

После 70-х и до 90-х этот драгметалл упорно рос в цене, сначала это были трехзначные цифры, а в начале 21 века (после девальвации доллара) тенденция усилилась настолько, что в 2008 году цена превысила рубеж в 1000 долларов за унцию. В 2010 году мировые цены выросли на 22%, достигнув 1337 долларов. И во время Арабской весны и волнений на Ближнем Востоке рост цен усилился.

Когда в 2011 году заговорили о дефолте США, золото вновь установило рекорд — 1600 долларов за тройскую унцию, на бирже Гонконга — 1700, за фьючерсы давали и того больше (это и есть побитый сегодня рекорд, который составил в августе 2011 года 1911,46 долларов). Но после этого начался резкий спад, который сложно объяснить, цены упорно падали до 2015 года.

инфографика, динамика цен на золото(2020)|Фото: Накануне.RU

Почему так происходило? Наш эксперт уверен, что если золото падает, значит, это кому-нибудь нужно — всякое занижение цены на этот драгметалл в мире носит исключительно спекулятивный характер.

"В отношении золота, как ни парадоксально, все довольно просто, дело в том, что, несмотря на все игры с криптовалютами, никакой универсальный эквивалент пока никто не изобрел, кроме одного — естественного, которого в природе ограниченное количество — это золото. Всякие иные утверждения есть ложь. Сказки о том, что золота нет столько, чтобы обеспечить весь мировой товарооборот и так далее — это все совершенно верно, но по законам рыночной экономики это означает только одно — что золото должно расти в цене и не более того", — комментирует ситуацию экономист Юрий Болдырев.

Можно проследить, как цены на золото начали падать, а вот доллар пошел на возвышение. Есть мнение, что на протяжении почти сорока лет существовал картель, в котором состояло около 20 банков, они подписали так называемое Вашингтонское соглашение. Картель, по словам Валентина Катасонова, играл на понижение золота. Против золота все это время играли как ФРС, так и американское казначейство, и Банк Англии. Как им удалось сделать это?

"А чем играли на понижение доллара? Для этого же нужны гигантские объемы золота, чтобы количество металла превышало спрос. Я на 99% уверен, что для этого использовали официальные золотые резервы. Их использовали втихую, не афишируя, и если, скажем, сейчас проводить аудит золотого запаса США, а этот золотой запас почти исключительно находится в Форт-Ноксе — я думаю, что там вообще никакого золота не обнаружат. Там, скорее всего, будут позолоченные слитки", — говорит Валентин Катасонов.

По Вашингтонскому соглашению банки должны были продавать золото из своих резервов, но для публики это подавалось с точностью до наоборот. "Вот, мол, мы озабочены тем, что цены на золото столь низкие, поэтому мы хотим внести ограничения, чтобы центральные банки просто не продавали больше установленного лимита. А на самом деле это был лимит, меньше которого они не могли продавать. В мире золота все надо понимать с точностью до наоборот", — говорит эксперт.

Люди в медицинских масках(2020)|Фото: Накануне.RU

Но искусственное понижение не могло длиться вечно, и теперь, когда финансовая система всего мира пришла в движение от нескольких месяцев пандемии и кризиса, который с трудом удавалось сдерживать — доллар ослаб, а цена металла пошла вверх. Также к этому можно прибавить, что четвертое соглашение банков по золоту истекало в сентябре 2019 года, напоминает эксперт Валентин Катасонов, и тогда оно не было пролонгировано, видимо, потому что ни у кого не осталось желания продлевать искусственную жизнь доллару? Таким образом, рынок пока стал относительно свободным.

"Естественно, что сейчас доллар пошел вразлет, вы видите, что печатный станок ФРС включен на полную мощность, джина назад в бутылку уже не загонишь, они каждый месяц добавляют в обращение денежную массу чуть ли не на триллион долларов, так что золото будет расти в цене. Я думаю, что нынешние цены — это еще цветочки, а ягодки будут потом. И золото будет расти и даже не на процент, а в разы", — говорит экономист Валентин Катасонов.

Ждет ли доллар девальвация? Стоит беспокоиться, что ждет нас нечто более странное, например, замена доллару — цифровая валюта, обсуждение такого плана идет в США. "Я думаю, что готовится какая-то мощная денежная реформа, и когда тот старый доллар обвалится, то на смену ему может прийти какая-то другая валюта", — говорит Катасонов.

Радоваться падению доллара не стоит, так как наша отечественная экономика завязана на этой валюте, и удар придется по нам куда больший. Да и на руку ли самим американцам эта ситуация? Объективно государству США выгодно обесценивать свою валюту, говорит Юрий Болдырев: "Выгодно, потому что у них колоссальный государственный долг и этот долг в долларах. Если они обесценивают свою валюту и пропорционально повышают зарплаты своим работникам, то они пропорционально снижают долговую нагрузку своего государства. Здесь тоже никакой тайны нет".

слиток, золото(2016)|Фото:sueveriya.ru

Золото новая нефть?

Но может ли Россия в такой ситуации обратить рост цен на золото себе на пользу? В период спада цены на нефть золотые запасы могут стать тем самым "парашютом", которым и должны быть?

Если смотреть на факты, то Россия находится на пятом месте в мире по запасам золота, как заявляют наши власти, даже Китай по этим данным — на шестом. В 2019 году звучали цифры, что наш запас составляет 2261 тонн. В международных резервах Банка России доля золота превышает 20%, и резерв в теории находится внутри страны и не может быть обложен санкциями.

По оценкам некоторых аналитиков, также мы на третьем месте по добыче золота, опережаем американцев на голову — они четвертые. В процентном соотношении мы добываем 8,3% по данным 2017 года, нас опережает Китай с 13% и Австралия с 9%. Если мы такие умные — почему мы такие бедные? — задаются вопросом многие, может ли золото стать "желтой нефтью", как когда-то нефть стала "черным золотом", и тем самым сделать экономику более устойчивой в период спада спроса на топливо?

"Мы на самом деле добываем мало золота, если брать процентное соотношение от добываемого во всем мире золота, мало по сравнению с объемами газа, нефти, леса и так далее. Сама по себе добыча золота вещь полезная, хорошая, нужная, это золото должно было бы идти в государственные хранилища, нужно было бы покупать золото, пока есть нефть и газ, в том числе и за рубежом. Но к сожалению, такую ясную, однозначную политику наши власти не проводили", — говорит экономист, экс-зампред Счетной палаты Юрий Болдырев.

Более того, если оценивать наш резерв, то золото там давно не играет ведущей роли, и об этом часто предупреждали аналитики — хранить собственный резерв в валюте других стран, еще и стран-противников более чем глупо, напоминает Болдырев.

Золото, которое мы потеряли

Интересна судьба золота Российской Империи, половину которого пришлось отдать англичанам во время Первой мировой войны, так как наша страна не была готова к вызовам времени, и закупать у союзников приходилось буквально все — от оружия и боеприпасов до каких-то вещей для гражданских нужд. Основным поставщиком были США, но для закупок нужна была валюта. Валюту мы получали в виде кредитов от Лондона. "А Лондон требовал золотого обеспечения кредитов, некоторое время это обеспечение находилось на территории Российской Империи, но, в конце концов, англосаксы "зажали", и золотой запас оказался на островах Туманного Альбиона", — поясняет Катасонов. А значительная часть его была утеряна во время следующих исторических событий. Зато перед Великой Отечественной войной, как рассказывает Валентин Катасонов, запас у нас был очень внушительный.

Парад Победы в Москве, 24 июня 1945 года(2020)|Фото: youtube.com

"Официальный запас золота составлял накануне Первой мировой войны около 1300 тонн, еще несколько сотен тонн находилось в обращении в виде золотых монет, итого где-то 1600-1700 тонн. Лично у нашего царя Николая II и его семьи было 5,5 тонн золота, которые находились в английском банке Banks. Значительную часть мы потеряли во время Первой мировой войны и затем во время интервенции, в годы Гражданской войны. Накануне Великой Отечественной войны благодаря политике Сталина у нас был гигантский запас золота, это был стратегический резерв, по некоторым данным, от 2100 до 2600 тонн, так что мы проводили индустриализацию даже обходясь без золота, золото мы накапливали, прекрасно понимая, что будет война, и золото является чрезвычайным запасом, который используется именно в такие острые ситуации".

Однако дальнейшая судьба золотого запаса СССР тоже печальна. Как говорит руководитель ИАЦ "Альпари" Александр Разуваев, после распада СССР золотой запас буржуазной России находился около нуля: "Известно, что первый и последний президент СССР Михаил Горбачев хотел разделить золотой запас поровну между 15 советскими республиками. Однако в последний момент выяснилось, что делить, в принципе, особо нечего. Есть точка зрения, что советское золото было просто украдено, или что оно было вывезено на Запад в обеспечение кредитов, которое брало последнее советское правительство. Судьба золотого запаса как СССР, так и Российской Империи до сих пор является предметом исследований не только историков, но и представителей различных спецслужб. В каждом случае следы ведут за границу".

Сегодня острой ситуацией, требующей обращения к запасам, стала пандемия коронавируса, а точнее остановка экономики в период ограничений в стране. На коронакризис накладывается и снижение цен на нефть. Казалось бы, в этой ситуации Центральный банк должен накапливать золото, Россия занимает 2-3 место в мировом рейтинге среди золотодобывающих стран, мы добываем около 300 тонн металла каждый год.

"В конце марта 2020 года Центральный банк опубликовал пресс-релиз о том, что с 1 апреля 2020 года ЦБ прекращает закупки золота у золотодобытчиков. А куда податься "бедному крестьянину"? В сторону Великобритании, к Лондону, продукция валютного цеха России пошла в Лондон. Ну, а Лондон — это громадный центр мировой торговли золотом, и там значительная часть этого золота оседает. Короче говоря, ЦБ лишний раз показал, на чьей стороне он играет. Он играет против России", — говорит Валентин Катасонов.

В сторону Великобритании и райских островов направились сегодня многие, большим сюрпризом стал небывалый спрос от жителей России на покупку "золотых паспортов". Теперь гражданство страны ЕС можно получить при условии внесения определенной суммы — всего от 100 тыс. долларов, а в Доминикане 50 тыс. долларов. Число желающих купить "золотые паспорта" по программам "гражданство в обмен на инвестиции" за март-май выросло на 20% год к году, сообщает Forbes со ссылкой на данные консалтинговой компании Knight Frank.

Сегодня эксперты прогнозируют среднюю цену золота в 2020 году до уровня $1637 за тройскую унцию, а самые смелые говорят, что вскоре будет взят рубеж в $2000. Позиции доллара, тем не менее, до сих пор называют очень прочными. Спрос на золото же эксперт Александр Разуваев связывает также с обострением отношений между США и Китаем и опасностью санкционной войны между США с ЕС, инвесторы обращаются к старому доброму золоту в период перемен. Но к чему приведут эти перемены?

"У мира нет должной степени самоорганизации, чтобы он мог придумать какие-то правила и обеспечить их исполнение. Нет такого, что мир един и готов согласованно обеспечить какую-нибудь валюту мировой военной силой. Тут играют игроки, выступающие друг против друга. Будет ли в будущем придуман новый универсальный эквивалент? Вполне возможно, в рамках или договоренности, как это было в свое время с долларом, или, может, будет открыто что-то еще более универсальное — возможно, но не в ближайшем будущем", — заключает Юрий Болдырев.



Елена Рычкова