Противостояние за нефтяные активы между НК "Сибнефть" и крупнейшим акционером британской Sibir Energy Шалвой Чигиринским вышло на новый рубеж. Теперь Sibir Energy обвиняет своего партнера по проекту ООО "Сибнефть-Югра" не только в утаивании финансовых отчетностей, а в незаконном увеличении капитала ООО, в результате чего доля Sibir Energy была размыта до менее чем 1%. Факт этот выяснился в конце июля и Sibir Energy в срочном порядке обратилась в суд.
Sibir Energy зарегистрирована в Великобритании, специализируется на добыче нефти в Великобритании и России. 53 % акций Sibir Energy владеют институциональные инвесторы, 43% - московский бизнесмен, президент Московской нефтегазовой компании Шалва Чигиринский. Sibir Energy принадлежат 95% добывающего предприятия "Магма", 82% АО "Эвихон" /которое на паритетных началах с Royal Dutch/Shell реализует проект разработки Салымской группы месторождений/, 99,34% в ОАО "Югранефтъ" и 45% акций Московской нефтегазовой компании /МНГК/, в которую входят Московский нефтеперерабатывающий завод /МНПЗ/, сбытовое предприятие "Моснефтепродукт" и Московская топливная компания /сеть АЗС/.
В 2000 году Sibir Energy и "Сибнефть" на паритетных началах, для разработки Южно-Приобского и Пальяновского нефтяных месторождений в ХМАО /объем извлекаемых запасов которых оценивается в 300 млн тонн/, создали совместное предприятие - ООО "Сибнефть-Югра". Sibir Energy внесла в СП 99,34% акций "Югранефти", которой принадлежат лицензии на разработку этих месторождений. А "Сибнефть" получила статус оператора проекта и обязалась обеспечить финансирование и техническую поддержку деятельности СП. В перспективе предполагалась совместная разработка месторождения "Каменное", лицензией на которое также обладает "Югранефть".
В 2003 году Sibir Energy и Центральная топливная компания /ЦТК/, на 100% принадлежащая московскому правительству, объявили о создании нового предприятия - Московской нефтегазовой компании /МНГК/. Sibir Energy в качестве обеспечения акций МНГК внесла свою 50%-долю в "Сибнефть-Югра", а ЦТК - свои активы в Московском нефтеперерабатывающем заводе /основную долю которого контролирует правительство Москвы/, 17 нефтеналивных терминалах /дистрибьюторская сеть завода/, а также около 160 точек розничной реализации топлива. Стоимость активов, передаваемых Sibir Energy, составила $111,5 млн, ЦТК - $136,2 млн, в результате Sibir Energy получила 45% долю в МНГК, а ЦТК – 55%. Несмотря на разное долевое участие, право голоса и представительства в совете директоров МНГК были бы разделены между сторонами 50 на 50. Председателем совета директоров МНГК стал мэр Москвы Юрий Лужков, а президентом - крупнейший акционер Sibir Energy Шалва Чигиринский /на тот момент Чигиринский являлся президентом Московской нефтяной компании, на смену которой, по сути, и создана МНГК/.
Первые признаки возникшей между "Сибнефтью" и Sibir Energy проблемы появились еще в июле прошлого года. Sibir Energy опубликовало сообщение о том, что "Сибнефть" "со II полугодия 2002 года и по сегодняшний день отказывается информировать Sibir Energy о ходе реализации проекта "Сибнефть-Югра". Впрочем, тогда британцы ограничились лишь вынужденными поправками в бухгалтерской отчетности – свой актив в "Сибнефть-Югра", который ранее учитывался как "доля в совместном предприятии", переименовали в просто "инвестицию".
В апреле этого года стало известно, что на Лондонской фондовой бирже по просьбе Sibir Energy были временно приостановлены торги ее акциями. Как объяснило руководство Sibir Energy, юристы компании в ходе проверки легитимности ее участия в уставном капитале "Сибнефть-Югры", обнаружили, что 50% доля акций в нем размыта до ничтожной величины - менее чем 1%. А 30 апреля МНГК призналась в своем пресс-релизе, что "в результате деятельности третьей стороны, не связанной с учредителями МНГК, стоимость предполагаемого вклада Sibir Energy в компанию оказалась сниженной". Причем, сообщалось, что она упала на 90% еще до момента создания МНГК /31 мая 2003 г/ и после этой даты еще на 9% - до менее 1% в конечном итоге. "Совет директоров МНГК, - говорилось в пресс-релизе, - принял решение, что Sibir Energy не позднее 31 мая 2004 года начнет процедуру временного замещения актива, стоимость которого снижена в настоящее время, иными активами аналогичной стоимости". Шалва Чигиринский подтвердил тогда, что доля Sibir Energy в "Сибнефть-Югре" была размыта, однако когда и каким образом, пояснить отказался: "выяснением этого мы сейчас и занимаемся", - сказал он. При этом он добавил, что "Магма" и доля в быстро развивающемся Салымском проекте - вполне достаточные активы для временного замещения утраченного. Примечательно, что в "Сибнефти" тогда уверяли, что доля их партнера в СП по-прежнему составляет 50%.
Только с публикацией 19 июля отчета "Сибнефти" по международным стандартам GAAP, стало ясно, что доля Sibir Energy в "Сибнефть-Югре" размылась еще в 2002 году и теперь 99% СП контролирует "Сибнефть". В отчете также говорилось, что увеличение доли было произведено за некую символическую плату в рамках соглашения с основными акционерами Sibir Energy.
22 июля Sibir Energy распространило официальное заявление, в котором Шалва Чигиринский категорически опроверг существование каких-либо договоренностей о снижении доли Sibir Energy в СП и получение его компанией денежной компенсации: "я не вступал ни в какие переговоры, не шел ни на какую сделку с "Сибнефтью". Доля Sibir Energy в "Сибнефть-Югра" была присвоена незаконно, и мы будем ее возвращать". Главный управляющий директор Sibir Energy Генри Камерон заявил, что компания уже получила заключение юристов, в котором констатируется незаконность действий "Сибнефти". Более того, компания уже подала соответствующие иски в арбитражные суды Москвы и Ханты-Мансийского округа.
Пресс-секретарь "Сибнефти" Алексей Фирсов в интервью "Накануне.RU" заверил, что договоренности между акционерами /в том числе с Чигиринским/, достигнутые при образовании "Сибнефть-Югра", - изначально предусматривали увеличение доли "Сибнефти" в СП до 100% по ряду условий. Так, одно из них – тот факт, что "абсолютно все финансовые затраты по проекту несла "Сибнефть". Как отметил Фирсов: "Увеличение доли "Сибнефти" в СП произошло в 2002 году. Поскольку места в совете директоров были разделены поровну, решение просто не могло быть принято без согласия одной из сторон". При этом назвать сумму, которую "Сибнефть" выплатила партнеру, он отказался. "Вообще все договоренности и перемены в компании - это внутреннее дело ее акционеров, в конце концов, у Sibir Energy было 2 года на то, чтобы оспорить законность принятого тогда решения. Однако компания занялась этим только сейчас, очевидно, Sibir Energy руководствуется какими-то внешними причинами", - резюмировал Алексей Фирсов.
По версии Чигиринского, пишут "Ведомости", от имени Sibir Energy за решение об увеличении капитала "Сибнефть-Югры" проголосовал гендиректор СП Андрей Матевосов /в то время он также занимал пост вице-президента "Сибнефти", а теперь возглавляет ее основную добывающую "дочку" -"Ноябрьскнефтегаз"/, который не имел на это полномочий.
Как считают эксперты, если у голосующего лица действительно не было на то доверенности, суд признает недействительным и решение совета директоров или собрания учредителей общества, соответственно, последующие сделки. Эксперты также отмечают, что манипуляции с уставным капиталом в ООО облегчены тем, что они не связаны с регистрацией выпусков акций в ФКЦБ.
"Размытие доли Sibir Energy в "Сибнефть-Югре" затрагивает права не только основного акционера - Шалвы Чигиринского, - высказался "Накауне.RU" руководитель пресс-службы МНГК Николай Фролов, - ущемлены права всех институциональных инвесторов компании в Лондоне. Кроме того, Sibir Energy в качестве обеспечения акций МНГК предстоит заместить равноценным активом ту первоначальную долю. Этот вопрос на сегодняшний день находится в процессе решения".
Надо сказать, аналитики и столичные чиновники не исключают, что если такового у Sibir Energy не найдется, МНГК может развалиться. Так, начальник аналитического отдела ИК "Атон" Стивен Дашевский высказался в "Ведомостях", что исходя из цены неразрабатываемых запасов Sibir Energy в $1 за баррель - вся компания стоит около $1 млрд и две трети этой суммы приходятся на долю в "Сибнефть-Югре". Поэтому равноценного актива, чтобы заместить эту долю, у компании просто нет. Вообще, благодаря мощной резервной базе и сильному потенциалу роста, "Сибнефть-Югра" представляла собой наиболее ценный актив Sibir Energy. И тот факт, что компания потеряла над ним контроль, - главный отрицательный момент. По мнению аналитика, если компания Чигиринского не сумеет вернуть себе утраченное, она потеряет две трети своей стоимости и альянс с ЦТК окажется под вопросом.
Кстати, об этом поговаривают и в мэрии Москвы, поскольку дело не только в размытой доле в "Сибнефть-Югра", сколько в отсутствии у Sibir Energy нефти для Московского нефтеперерабатывающего завода /МНПЗ/. Ведь правительство Москвы, как известно, рассчитывало исключительно на строительство нефтяной компании с собственной добычей нефти. Вообще, конфликт в "Сибнефти-Югре" и наблюдателей, и столичных чиновников привел в недоумение: и те, и другие объясняют его разве что "отголоском недавней войны" Sibir Energy, "Сибнефти" и московского правительства за Московский НПЗ.
Чтобы понять причины сегодняшнего конфликта, стоит немного углубиться в историю. Затянувшаяся на год битва за Московский НПЗ - была важнейшей частью битвы за московский рынок. Постулат - кто снабжает МНПЗ нефтепродуктами, тот дирижирует "бензиновой" Москвой /на долю завода приходится 60% продаваемого в столице топлива, а столица, как известно, является крупнейшим потребителем бензина в стране/ - настолько очевиден, что отрицать его не пытается даже московский мэр Юрий Лужков. Убеждая при этом, что методы, применяемые мэрией в борьбе за МНПЗ, направлены на защиту интересов москвичей, которые первыми пострадают в том случае, если контроль над МНПЗ уйдет из рук столичных властей.
Московский рынок всегда был самым лакомым куском для всех производителей топлива, прорваться на него было нелегко. До 1999 года основным игроком была Центральная топливная компания /ЦТК/, на 100% принадлежащая московской мэрии. В состав ЦТК и входил Московский НПЗ /завод был передан столице указом Бориса Ельцина от 1997 года, до этого числился в списке федеральной собственности стратегического значения/. Однако у ЦТК был завод, но не было своей добычи нефти - компания была вынуждена покупать нефтепродукты для последующей переработки у "ЛУКОЙЛа" и "Татнефти". В 1998 году, чтобы решить эту проблему, правительство Москвы решило пойти на строительство вертикально-интегрированной нефтяной компании с собственной добычей нефти. Выбор мэрии пал на Шалву Чигиринского, контролирующего британскую Sibir Energy и владеющего сетью бензоколонок в Москве. Чигиринский на протяжении долгого времени сотрудничал с мэрией - с 1991 года в качестве совладельца немецкой компании "С+Т Хандельс ГМБХ" осуществлял проекты по реконструкции и строительству объектов недвижимости, в том числе и памятников архитектуры, а с 1997-го – возглавил совет директоров компании "СТ Групп", созданную для осуществления проектов по строительству объектов недвижимости, в основном, делового назначения, - так что общий язык с Чигиринским мэрии искать было не нужно.
Правительство Москвы договорилось с бизнесменом о создании Московской нефтяной компании /МНК/: со своей стороны оно внесло в МНК активы ЦТК, а Чигиринский /ставший президентом новой компании/ - несколько разведанных месторождений нефти. Правда, нефть на них добывалась в незначительных количествах, и мэрия, по сути дела, получила компанию без добычи. Основным поставщиком сырья на МНПЗ остался "ЛУКОЙЛ". В правомочности внесения ЦТК в уставный капитал создаваемой МНК /осуществленное после соответствующего постановления Юрия Лужкова/ тогда засомневалась было московская прокуратура, расценив его как перевод городского имущества в частную структуру, близкую к мэру Москвы. Акции ЦТК пришлось вернуть в собственность города, впрочем, чтобы потом вновь внести их уже другим путем.
Долгое время МНК, по сути, была "пустышкой" - формирование уставного капитала компании закончилось к середине 2001 года. Через ЦТК ей принадлежали Московский НПЗ, сбытовое предприятие "Моснефтепродукт" и сеть АЗС. Однако вскоре МНК вступила в новую стадию - началось ее преобразование в Московскую нефтегазовую компанию /МНГК/, куда со стороны мэрии были внесены все те же принадлежащие ЦТК активы, а со стороны Sibir Energy – доля в СП с "Сибнефтью". Впрочем, "запасы" и "добыча" - Чигиринский не раз заявлял, что запасов нефти Sibir Energy такому городу, как Москва, хватит на 40 лет - вещи разные. Добыча Sibir Energy такова, что нефть МНГК для поставки а МНПЗ вынуждена допокупать на рынке.
Еще в 2001 году, когда появилась первая информация о продаже "ЛУКОЙЛОМ" "Сибнефти" 36,8% акций МНПЗ /"ЛУКОЙЛ" обеспечивал тогда более 60% загрузки завода/, Лужков, всегда держащий "руку на пульсе" МНПЗ, сразу же заявил о том, что не допустит появления доминирующей компании на столичном рынке нефтепродуктов и будет всеми силами продолжать политику, исключающую появление монополиста на этом рынке. Кстати, бывший министр топлива и энергетики, глава ЦТК Юрий Шафраник, настаивавший на стратегическом альянсе столицы с одной из крупнейших нефтяных структур, за такую концепцию развития потерял пост главы ЦТК и соответственно контроль над Московским НПЗ...
Так вот, резкие заявления Лужкова о жесткой политике сохранения независимости московского топливного ранка, выглядели так, будто он не хотел пускать именно "Сибнефть". Однако "ЛУКОЙЛ", решивший сменить приоритеты, тем временем, свою долю в Московском НПЗ /38,5% акций/ все-таки продал. С тех пор противостояние между столичной мэрией напару с Чигиринским и "Сибнефтью", умудрившейся получить доступ к московской нефтепереработке, не прекращается. "Сибнефть" и примкнувшая к ней "Татнефть" добиваются паритета в управлении заводом, сосредоточенном сначала в МНК, затем перешедшим, по сути, в руки возглавившего МНГК Чигиринского.
Можно предположить, что в этом и кроется главный камень преткновения, остальное - не более чем детали. По мнению наблюдателей, "утаивание" "Сибнефтью" в течение почти года от Sibir Energy хода реализации проекта "Сибнефть-Югра" – уже поставило под сомнение перспективу совместной деятельности компаний. И на увеличении своей доли в СП, "Сибнефть" не остановится. Аналитики не исключают, что рано или поздно "Сибнефть", найдя способ "добить" ситуацию, получит-таки в свои руки желанный контроль над Московским НПЗ со всеми вытекающими перспективами.