X5 Retail Group купит "Патэрсон"
После покупки X5 Retail Group в середине 2008 года сети гипермаркетов "Карусель" за $925 млн на российском рынке ритейла не было ни одной крупной сделки. За время кризиса торговые сети существенно подешевели, и Х5 может стать первым ритейлером, поглотившим испытывающего финансовые проблемы конкурента. В пятницу компания подала заявку в ФАС на покупку сети "Патэрсон" из 80 супермаркетов. По оценке аналитиков, сумма сделки составит не более $300 млн.
О заявке X5 (сети "Пятерочка", "Перекресток" и "Карусель") на приобретение доли в сети "Патэрсон" рассказали в пресс-службе ФАС. Собеседник в ведомстве не смог назвать размер пакета, о котором идет речь, поскольку ходатайство пока зарегистрировано только в системе делопроизводства. Информация станет доступна уже на этой неделе, а спустя 30 дней после рассмотрения заявки ФАС может вынести решение. Гендиректор "Дикси" Федор Рыбасов считает, что Х5 купит контрольный пакет.
В декабре этого года "Патэрсону" предстоит погасить облигации на 2 млрд руб., однако аналитики сомневаются, что у компании есть на это средства. Необходимость срочного привлечения денег - одна из причин, по которым собственники "Патэрсона" Алексей и Константин Мауергаузы решили продать компанию.
Аналитик UniCredit Securities Наталья Смирнова оценивает стоимость сети в $250-300 млн. Однако покупатель потребует дисконта как минимум в 20%, уверена она, поскольку у "Патэрсона" высокая долговая нагрузка - не менее $100 млн, из которых половина приходится на облигации.
В Х5 и в "Патэрсоне" в пятницу отказались от комментариев по поводу сделки. Но о переговорах между компаниями знает управляющий партнер ООО "Ричфор" (сети "Марка" и "Гастрономчикъ") Дмитрий Потапенко. По его данным, они велись как минимум полгода.
Расположение супермаркетов "Патэрсон" не самое лучшее, считают эксперты. "Но для Х5 с точки зрения выполнения плана открытия новых магазинов перед акционерами они вполне годятся", - полагает Дмитрий Потапенко. Эксперты единодушны во мнении, что на месте "Патэрсонов" новый владелец откроет "Перекрестки". Участники рынка говорят, что этот процесс уже идет: место нескольких "Патэрсонов" заняли "Перекрестки".
"Патэрсон", видимо, не очень хорошо себя чувствует и хочет привлечь стратегического инвестора, считает гендиректор "Азбуки вкуса" Владимир Садовин. "Ситуация у сети невеселая, у них давно начали закрываться магазины", - добавляет управляющий директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко.
В сентябре компания сообщила о намерении разместить второй облигационный заем на 1,5 млрд руб., из чего аналитики сделали вывод, что у "Патэрсона" нет средств на погашение первого выпуска на 2 млрд руб. и компания намерена заместить бумаги новым займом, пишет РБК daily.