Россия впервые с 1998 года взяла в долг
Разместив вчера два транша еврооблигаций на $5,5 млрд из ожидаемых $7 млрд, Россия вернулась вчера на мировой рынок госдолга. Минфин доволен ставками заимствований, на которые теперь будут ориентироваться инвесторы в любые российские еврооблигации, в том числе частные. Задача-максимум пока под вопросом: существенного снижения стоимости госдолга в сравнении с займами 2000 года не произошло, пишет "Коммерсант".
Вчера после восьми дней, потраченных на road show в Азии, Европе и США, Россия впервые с 1998 года вернулась на рынок внешних заимствований. Минфин, вчера закрыв книгу заявок на два транша новых еврооблигаций, занял $5,5 млрд из планировавшихся $7 млрд. Глава управления заемного капитала инвестбанка "ВТБ-Капитал", выступавшего наряду с Barclays Capital, Citibank и Credit Suisse лид-менеджером выпуска, Андрей Соловьев рассказал, что вчера было размещено два транша: $2,0 млрд пятилетних облигаций "с дисконтом, чтобы уменьшить купон" в 3,6% и спредом к облигациям казначейства США в 125 базисных пунктов (б. п.) и $3,5 млрд десятилетних бумаг, соответственно с купоном 5% и спредом в 135 б. п. При этом, по его словам, спрос на российские бумаги превысил предложение в два раза, хотя в течение дня Reuters и "Интерфакс" со ссылкой на анонимных участников рынка передавали, что инвесторы готовы были вложить в новый российский долг $25 млрд.
Все действия с размещением бумаг в последнюю неделю проходили без каких-либо официальных заявлений. Дело не только в опасениях Минфина и его контрагентов нарушить биржевые правила. По данным газеты, министерство еще вчера с утра не планировало делать никаких заявлений 22 апреля о том, что происходит с выпуском. Впрочем, уже днем появились первые анонимные оценки объема выпуска, на сайте Минфина появились документы об условиях налогообложения новых бумаг, а днем рейтинговые агентства Fitch и Standard & Poor`s присвоили еще официально не существующим бумагам рейтинг BBB. "Мы можем присваивать рейтинг, основанный на рыночных данных",— заявил глава аналитической группы Fitch по суверенным рейтингам в странах Европы с развивающейся экономикой Эдвард Паркер, поясняя, как проводилась оценка бумаг, о выпуске которых никто публично не объявлял. И лишь к вечеру, когда стало ясно, что размещение состоялось, Минфин России подтвердил: новый долг взят, сделки состоялись.