Менеджмент ОАО "ВСМПО-Ависма" и Газпромбанк получили контроль над титановой корпорацией и готовятся увеличить долю
Менеджмент ОАО "ВСМПО-Ависма" и Газпромбанк получили контроль над титановой корпорацией и готовятся увеличить долю
Принадлежащее менеджменту ОАО "ВСМПО-Ависма" и Газпромбанку ЗАО "Бизнес Альянс Компани" (БАК) получило контроль над ВСМПО и готовится к добровольной оферте для владельцев 10% акций free float. Она будет выставлена во второй половине мая по $187 за акцию (за столько же куплены 45% акций ВСМПО у "Ростеха"). Цена акций с премией 2% к рынку выглядит все еще выгодной для продавцов, но меньше, чем в ходе первой сделки БАК, когда премия составила 17%. Компания не обязана делать оферту, но не хочет даже теоретических конфликтов с миноритариями.
"Ростех" завершил сделку по продаже 45,42% акций ОАО "Корпорация "ВСМПО-Ависма"". Дочерняя госкорпорации компания "Промышленные инвестиции", владеющая акциями, перешла к ЗАО "Бизнес Альянс Компани", где 75% плюс 1 акция принадлежит руководству ВСМПО (заместителю председателя совета директоров Михаилу Шелкову, гендиректору Михаилу Воеводину, его заместителю Алексею Миндлину, главному бухгалтеру Дмитрию Санникову и директору по правовым вопросам Артему Кисличенко), остальное — Газпромбанку. Сумма сделки составила около $970 млн. По итогам БАК получила 50% плюс 1 акцию ВСМПО (менеджеры передали ЗАО уже принадлежавшие им 4,6%), у "Ростеха" — 25% плюс 1 акция, еще свыше 13% ВСМПО напрямую принадлежит Газпромбанку.
Стороны анонсировали сделку в ноябре 2012 года. Для ее финансирования БАК взяла на себя долг "Ростеха" перед Сбербанком в размере $475 млн, обеспеченный акциями ВСМПО, и привлекла синдицированный кредит (участники и условия не раскрываются). "Ростех" в итоге получает наличными только $181 млн, так как из выплачиваемых БАК денег погашает $294 млн кредита ВТБ, также обеспеченного акциями ВСМПО.
Теперь БАК хочет увеличить свою долю в ВСМПО. По словам совладельца и гендиректора ВСМПО Михаила Воеводина, во второй половине мая компания выставит добровольную оферту миноритарным акционерам по $187 за бумагу. "У нас есть возможность увеличить долю в ВСМПО, к тому же мы не хотим, чтобы кто-то считал, что мы притесняем права миноритариев",— пояснил господин Воеводин.
Предложение будет касаться только 10% free float без учета долей "Ростеха" и Газпромбанка. Цена соответствует стоимости покупки основного пакета акций у "Ростеха", пишет "Коммерсант".
Эксперты полагают, что акционеры ВСМПО хотят вывести его с рынка, чтобы избежать высокого уровня корпоративной прозрачности: с июля все компании, бумаги которых котируются на биржах или у которых есть публичный долг, будут обязаны раскрывать отчетность по МСФО, а ВСМПО "традиционно закрытое, частное предприятие". Последний отчет по МСФО компания выпустила по итогам 2009 года.